Santiago, miércoles 13 de agosto de 2025. EF Securitizadora S.A. concretó exitosa colocación de bonos securitizados en el mercado local por $ 39.214 millones (US$ 41 millones). Corresponde a su decimocuarta emisión, y los fondos recaudados se destinarán a la compra de cartera de créditos automotrices originados por Global Soluciones Financieras S.A.
Global, por su parte, destinará los fondos recaudados a financiar el crecimiento del negocio y refinanciamiento de sus pasivos, procediéndose al rescate total anticipado de los Bonos Corporativos de la Serie B.
La transacción, asesorada por LarrainVial como agente colocador y por Carey como asesor legal, se estructuró mediante la emisión de bonos securitizados Serie BBEFS-P14B, respaldados por flujos de pago provenientes de créditos automotrices otorgados por Global.
La emisión contempló un plazo total de 5 años, con 3 años de gracia para el pago de capital y cupones trimestrales, a una tasa nominal anual de 8,30%, equivalente a un spread de 296 puntos básicos sobre la tasa de referencia, y un duration de 3,61 años. Los bonos obtuvieron la más alta clasificación de riesgo, “AAA”, otorgada por Humphreys e ICR.
La colocación despertó un alto interés en el mercado, registrando sobredemanda y convocando a una base amplia y diversificada de inversionistas, entre los que se cuentan fondos mutuos, bancos, corredoras de bolsa y compañías de seguros.
Patricia Pellegrini, gerenta general de EF Securitizadora, manifestó su “satisfacción por la exitosa colocación del bono securitizado respaldado por créditos automotrices de Global Soluciones Financieras, que permitirá impulsar con más fuerza la originación de la compañía. Sin duda esto es reflejo de la fortaleza de las estructuras securitizadas, que entregan seguridad a los inversionistas, facilitando el acceso al mercado de capitales a originadores con buenos activos. Agradecemos al mercado por confiar una vez más en los bonos estructurados por EF Securitizadora y extendemos también nuestro agradecimiento a Larrain Vial por su importante labor como agente colocador.”.
Por su parte, Sebastián Garib, gerente general de Global, comentó que “estamos muy satisfechos con la exitosa colocación de los bonos securitizados emitidos por EF, esto es un reflejo de la confianza que el mercado ha depositado en nuestra compañía. Además, el hecho de haber realizado la emisión en pesos es especialmente positivo, ya que nos permite mantener un adecuado calce de monedas y fortalecer nuestra posición financiera”.
Por último, Sebastián Cereceda, socio gerente de Finanzas Corporativas de LarrainVial, indicó qque “nos enorgullece haber acompañado a EF Securitizadora en esta exitosa colocación en el mercado de capitales, que registró una importante sobredemanda y atrajo a una base sólida y diversa de inversionistas. La transacción fortalece la estructura financiera de Global Soluciones Financieras, asegurando la liquidez necesaria para impulsar su crecimiento y optimizar el perfil de sus pasivos financieros.”.
Sobre EF:
EF Securitizadora S.A. es una empresa chilena líder en el mercado de securitización, con más de 20 años de trayectoria y un equipo especializado dedicado exclusivamente a estructurar vehículos de financiamiento eficientes e innovadores. Administra UF 12 millones en activos y ha estructurado 13 patrimonios separados, concentrando un 32% de participación de mercado y siendo la securitizadora más activa del país, con siete emisiones en los últimos 18 meses. Su misión es proveer liquidez competitiva a originadores de activos y alternativas sólidas a inversionistas institucionales, mediante estructuras con excelencia técnica y rigurosidad legal. Opera en diversas industrias, como financiamiento habitacional, consumo, automotriz, leasing, alimentos e industria, y trabaja con aseguradoras, fondos mutuos y fondos de inversión. Su propuesta de valor incluye aislamiento de riesgo, mejor calificación crediticia, transparencia y gobernanza, liquidez a medida y beneficios regulatorios para inversionistas.
Sobre Global:
Global Soluciones Financieras, especializada en el financiamiento de créditos automotrices desde su fundación en 2010, ha desarrollado procesos ágiles y el uso intensivo de tecnología para acelerar la aprobación y robustecer el control de riesgos mediante garantías físicas, seguros y sistemas GPS. En 2023, con la llegada de nuevos controladores, Jorge Selume y Leonidas Vial, la compañía inició una profunda reestructuración orientada a elevar la calidad crediticia de la cartera y maximizar la rentabilidad de la operación. Este giro estratégico ha permitido una mejora significativa de los indicadores operacionales, fortaleciendo su posición financiera. Actualmente mantiene una clasificación de riesgo BBB– con perspectiva estable, opera con una estructura más sólida y continúa enfocada en consolidar su recuperación y crecimiento rentable.
Fuente: Parla.